牵一发而动全身。
起点锂电获悉，近日由于全球钴矿重要生产国刚果（金）改变政策，该国钴矿暂停出口，引发电池行业地震。
受此影响，多家国内公司也发布公告进行响应，例如网传新余赣锋电子发出一封客户告知函提及“因为钴价大涨，所有正极材料供应商停止报价，短期内无法下单采购，即日起所有新订单均需重新确认价格。”目前赣锋锂业暂未回复此事。
洛阳钼业则表示公司位于刚果的TFM和KFM矿区生产运营正在有序进行，预计该临时措施不会对经营业绩产生重大影响，已成立专项工作组与刚果（金）政府及行业管理机构保持积极沟通，密切跟踪政策执行进展。
值得注意的是，洛阳钼业近年来在刚果（金）的产能逐渐加大，产量飙升，如果本次刚果（金）官方态度强硬，那么该公司的两座大型矿产今年上半年产量都会受到影响。
同样，在宣布禁止出口政策第二天，国内钴矿相关上市公司寒锐/腾远/利源/永茂泰/华友纷纷股价上涨。钴价格也迎来逆袭，截至3月10日，国内钴(1#)平均价达到22.3万元/吨，较2月24日低点累计上涨40.25%。昔日的“钴奶奶”大势重聚。
01
暂停出口原因：利润过低
相关人士表示，刚果（金）已不是第一次做出此类行为，暂停进口均是在价格底部的时候出禁令。
随着消费电子以及新能源汽车的流行，对于电池的需求增多导致钴矿开采规模扩大，让刚果（金）获得了不少利润，但供需关系反转之时，刚果（金）为保持利润均衡，做出过数次暂停出口行为。
2002年刚果（金）政府为允许私营资本进入矿产资源领域，中国民营企业进入刚果（金）矿业市场，以华友钴业、寒锐钴业为代表，为中国钴产业应用奠定基础。
但2010年、2013年刚果（金）两次颁布精矿出口禁令，结果因为当地基础设施不完善，没有执行成功；2016年中国获得刚果（金）最大钴矿，由洛阳钼业操盘，斥资26.5亿美元拿下TFM铜钴矿半数股权，但美国企图通过国际货币基金组织侧面干预洛阳钼业，该矿也被迫停工数月。
2018年随着钴价暴涨，刚果（金）修订了《矿业法》，提高刚果政府持有股权，政策开始倾斜；2019年齐塞克迪总统上任后加丹加省明确禁止铜钴精矿出口，导致洛阳钼业9个月无法出口。
2021年5-6月，政府再次发出禁令，但允许卡车继续运输精矿；2022年暂停出口事件再掀波澜，2月某刚果公司因额外特许权使用费问题起诉洛阳钼业；6月该公司又称洛阳钼业低估了储量水平，减少了支付的额外特许权使用费，并要求中企分享自今年1月1日起的所有营销和出口信息；7月5日路透社报道称，一名刚果法院管理人员要求洛阳钼业暂停产品营销出口，称洛阳钼业通过低估储量水平，减少了付给刚果公司的特许权使用费。
起点锂电认为，政治干预以及对价格不满，是刚果（金）暂停出口的根本原因。
钴价高峰期一度达9万美元/吨，如今价格差不多等于原来的零头，加之印尼近几年钴产量快速增长和中国厂商大规模囤积原料，让刚果（金）感觉利益不保，属于“饥饿营销”政策。
02
稀有金属博弈或将加剧
钴是锂电池生产中不可或缺的原材料，在三元电池和消费类电池中尤其如此，以三元电池为例，钴价每上涨60%，一辆汽车的电池成本就会提高1000元。
主流动力电池技术有三元电池和磷酸铁锂电池，钴和镍对于三元电池能量密度至关重要，由于钴资源的稀缺性和高价格，高镍低钴技术正在成为主流演变方向。我国电子产品使用同样需要大量钴酸锂电池，如果刚果（金）将政策坚持到底，3C消费电子市场也会迎来挑战。
值得注意的是，外媒认为随着能源转型，石油将不再是各国经济与政治博弈的关键工具，石油政治时代即将过去，世界正进入金属政治时代，稀有金属或将成为国与国之间重要的谈判筹码。
中国新能源产业崛起让欧美焦虑加剧，为此希望构建新矿产供应链来应对，例如欧洲新闻网去年报道称3年来欧盟委员会一直默默联系关键原材料的潜在供应国，与其签署谅解备忘录，截至2024年4月已签署12份。
非洲和拉美地区也有相应国家进行布局，例如2023年8月，日本经济产业大臣西村康稔访问赞比亚等非洲国家，在钴矿问题上进行详谈。
仅仅几年时间，数百项关键矿产弹性和生产的国家政策已经出台且不是多边性质，相关学者认为在关键矿产领域合作效益大于脱钩，不仅是对全球和谐的诉求，也是基于经济理性主义战略考虑。
国内企业也在努力，试图用实力维持钴矿强势局面，本月5号金川集团镍钴股份有限公司（简称金川镍钴）向甘肃证监局提交IPO辅导备案，引起行业热议，因为该公司是国内最大的镍钴金属生产商。
金川镍钴前身于上世纪六十年代建成国内首条镍钴铂族金属生产线，直接改变缺镍少钴的历史。目前金川镍钴镍、钴产量分列全球第三和第五，铂族金属产量稳居亚洲第一。
值得一提的是，随着回收系统的完善，未来镍钴锂的回收潜力也会逐渐爆发。
随着“提前批”和“第一批”电动汽车电池退役潮到来，锂、钴、镍的回收量将大幅增加，可满足一定比例的金属需求，有效缓解供应压力。相关机构预计锂、钴、镍回收量将在2035年形成规模，2050年快速增长，加之磷酸铁锂电池不再依赖镍和钴，需求将会逐渐下降，钴资源供应风险只会越来越低。
作 者：宋博文
（转自：起点锂电）